Libri di Delia

Private markets: l'asset class del futuro Delia-Russell Theo   -  Aipb, 2021

L'era dei tassi negativi potrebbe mettere in crisi i modelli di investimento tradizionali basati su investimenti liquidi nei mercati quotati. Nel recente passato grazie al "quantitative easing" - meccanismo di stabilizzazione dei mercati da parte delle banche centrali - i portafogli tradizionali hanno offerto rendimenti ottimi e facilmente raggiungibili. In futuro non sarà più così: vedremo maggiore complessità, maggiore correlazione, quindi rischi più elevati e rendimenti inferiori. In questo scenario i private markets rappresentano una fonte necessaria di maggior rendimento potenziale e di minore correlazione, quindi di contenimento del rischio per i portafogli. Tale asset class però modifica gli schemi d'investimento classici e richiede più esperienza nell'impostazione dei risparmi, essendo meno liquida e di durata più ampia. Siamo in un momento storico unico, davvero "game-changing". I regolatori stessi stanno spingendo per l'utilizzo di questa asset class per proteggere il valore futuro dei risparmi di oggi. Questo volume rappresenta uno strumento di educazione finanziaria per private banker e consulenti finanziari.Prefazione di Michelle Seitz.

Manuale per la selezione dei fondi di investimento. Una nuova metodologia Delia-Russell T. (Cur.)  Margonari F. (Cur.)   -  Aipb, 2019  - 

La crescente complessità e la continua evoluzione dei prodotti del risparmio gestito richiedono necessariamente una valutazione coerente coi principali paradigmi della finanza moderna e capace di valorizzare al meglio le esigenze di investimento tipiche della clientela private. L'obiettivo di questo manuale è dimostrare in termini pratici come un processo evoluto di selezione di fondi di investimento, finalizzato a offrire una previsione delle principali variabili di interesse per un risparmiatore di alto profilo, consente di raggiungere risultati superiori rispetto a un approccio tradizionale. L'esemplificazione di strategie di investimento descritte da prestigiose società di asset management e il relativo commento tecnico dell'esperto permettono di comprendere come i prodotti identificati dal processo di selezione analizzato possano essere impiegati efficacemente all'interno di un portafoglio private.

I portafogli di investimento nel private banking. La pianificazione di scelte ottimali Delia-Russell T. (Cur.)   -  Aipb, 2017  - 

"La regola fondamentale di ogni investitore - e quindi del suo portafoglio - consiste nel definire con cura la politica di investimento, l'orizzonte temporale, la spesa di rischio. È necessaria un'attività di revisione periodica che preservi gli obiettivi iniziali mantenendo disciplina nel processo allocativo nel rispetto delle regole definite e dei parametri di rischio. Questo è tanto più critico quanto maggiori sono i picchi di volatilità dei mercato." (T. Delia-Russell)