Academia Universa Press Libri

Negli ingranaggi della finanza Menoncin Francesco   -  Academia Universa Press, 2009

Come funziona la finanza che tanti guai ha creato con la crisi del 2008? Attraverso una trattazione semplice ma rigorosa, l'autore spiega i meccanismi che regolano la finanza moderna. Si parte con i concetti fondamentali di mercato, di prezzo, di arbitraggio, mostrandoli nella loro essenza più diretta e semplice, sempre attraverso l'uso di casi concreti, esempi, tabelle e grafici. Una volta compresi tali concetti si mostrano i principali strumenti finanziari presenti sul mercato per capire, in modo pratico, come poter distinguere le forme più rischiose da quelle più sicure. Nella parte finale l'autore analizza i meccanismi che hanno condotto alle principali crisi finanziarie degli ultimi due secoli e, in particolare, a quella del 2008.

Analisi e gestione dei rischi di mercato, di credito e operativo Menoncin Francesco   -  Academia Universa Press, 2011

Nello studio della moderna finanza il ruolo principale è svolto dal cosiddetto "teorema fondamentale della finanza", che dà la regola per prezzare qualunque titolo finanziario. Nel volume si spiega come sfruttare il teorema per misurare e gestire la maggior parte dei rischi a cui può trovarsi esposto un investitore. Il testo affronta i seguenti argomenti: rischio di mercato, rischio di tasso di interesse, misurazione del rischio, titoli derivati, rischio di credito, rischio operativo. L'approccio è teorico e applicato allo stesso tempo. Ogni risultato teorico, infatti, è presentato unitamente a dati empirici su cui verificare la teoria oppure ad esempi atti a mostrare opportune applicazioni. Un punto di particolare forza del volume è l'utilizzo del software matematico libero Scilab per mostrare l'applicazione di ogni concetto. Dopo aver introdotto il lettore ai comandi base del software, ogni sviluppo della teoria finanziaria viene puntualmente preso in esame con la spiegazione dei comandi necessari da utilizzare.

Misurare il rischio operativo Menoncin Francesco   -  Academia Universa Press, 2009  - 

Il rischio operativo è stato a lungo trattato semplicemente come un rischio di natura qualitativa. Gli strumenti statistici per l'analisi quantitativa di tale rischio sono relativamente recenti. Nel libro si presentano i più rilevanti di tali strumenti mostrandone anche una immediata applicazione informatica a casi concreti. L'introduzione di ogni strumento quantitativo-statistico è accompagnata da un listato di programma che permette di applicare tale strumento a un database di perdite operative. Il volume presenta: i processi stocastici (di diffusione e a salto) per la rappresentazione delle perdite operative; i metodi per adattare al fenomeni operativi le principali funzioni di densità note in letteratura; i test per verificare la bontà di adattamento; la teoria dei valori estremi per rappresentare fenomeni a bassa frequenza, ma con elevato impatto; l'analisi delle eccedenze e dei records.