L'efficienza informativa del mercato azionario. Teoria ed evidenza empirica - 9788879999823

L'efficienza informativa del mercato azionario. Teoria ed evidenza empirica: L'efficienza informativa rappresenta un requisito essenziale per il mercato azionario. Un mercato è informativamente efficiente se i prezzi dei titoli recepiscono tempestivamente, correttamente e pienamente tutta l'informazione disponibile. L'efficienza informativa riduce lo spread fra il valore intrinseco e il prezzo di mercato del titolo. Il lavoro, oltre ad esporre un quadro generale dell'efficienza informativa del mercato azionario, fornisce i risultati di diverse verifiche empiriche a cui è stato sottoposto il mercato azionario italiano. Nello studio è presente inoltre una rassegna delle principali evidenze empiriche sul tema dell'efficienza informativa.
The information efficiency is an essential requirement for the stock market. A market is informatively efficient if the securities prices incorporate all information available promptly, fully and correctly. The information efficiency reduces the spread between the intrinsic value and the market price of the security. The work, in addition to exposing an overview of information efficiency of the stock market, provides the results of different empirical that has undergone the Italian stock market. In the study there is a review of the main empirical evidence on the issue of information efficiency.